近日，市场热点频繁出现，商业、太空算力等催动了一众牛股，比如乾照光电，近几个交易日大涨80%；银河电子近期收出多个“10cm”涨停等。今天，商业一众标的继续涨停或大涨。 

值得一提的是，乾照光电、银河电子均为大家的老朋友——边惠宗近期《边学边做》中的研究案例。那么，在当前窗口期，接下来哪些主线机会有产出牛股的潜力？怎么挖掘下一只“乾照光电”与“银河电子”？

与此同时，工信部等六部门联印发的《关于增强消费品供需适配进一步促进消费的实施方案》明确提出“有序扩大低空旅游、航空运动、私人飞行、消费级无人机等低空消费供给”，并支持建设航空飞行营地，为产业从基础设施迈向大众消费市场提供了明确的政策牵引。管理体系与消费场景的同步推进，正共同推动低空经济迈向规范与市场双轮驱动的新阶段。

本届年会由中仑科技集团主办，延续「同门师生共叙情谊、共谋发展」的传统，汇聚众多来自学界、产业与金融域的清华校友。活动设有多场主题分享与七个题圆桌，议题涵盖资本市场双循环、企业出海、量子通讯、数据安全、大模型应用及知识产权保护等前沿域，同期还举行了清华大学全球证券市场研究院的新书发布仪式。

12月1日，《中国日报》刊发工信部党组书记、部长李乐成题为《加快中国制造绿低碳转型 促进全球可持续发展》的英文署名文章，文章明确鼓励中国光伏、风电、锂电池、新能源汽车等优势企业“走出去”，在“一带一路”等国家投资建设绿能源项目，推广绿基础设施和交通解决方案。

厚植国际化发展基因 重大中标彰显硬核实力、业绩增长添动能

面对北美市场日益增长的需求与对供应链韧、响应速度的更高要求，公司持续加码北美本土制造布局，创新融国内先进管理经验与生产制造能力，实施精益管理并深度培训本地技术工人，推动北美制造基地一条生产线制造率快速提升，实现产能顺利爬坡。同时，公司正积筹备部署北美制造基地二条生产线，为北美市场后续产能持续爬坡和市场拓展提供坚实保障。

针对算力业务模式，广脉科技表示，公司算力业务的模式涵盖算力基础设施建设、算力运营服务及垂类AI应用的全栈智算业务，形成算力业务生态闭环。在算力基建方面，公司承接了如西湖大学GPU集群计算系统等项目。在算力运营方面，公司承接了广州联通算力服务、浙江联通智算云一期智算服务租赁采购项目、中国移动（浙江）创新研究院人工智能教学服务平台（高校版）等项目；算力运营服务项目为公司自持资产，待项目验收后，公司将在同服务期内持续向客户提供技术服务，并分期确认相应收入，该类业务将给公司带来稳定现金流。此外，公司还聚焦行业实际需求，积构建面向多场景的AI应用开发实力，为客户提供定制化解决方案，比如面向教育行业的垂类AI服务平台开发等，持续赋能行业数字化转型与智能化升级。

商业强势爆发

人气龙头股已翻倍

11月底、12月初，市场整体走出稳健行情，如创业板指11月25日以来已累计上涨近5%，12月4日上涨1%。 

与此同时，增量资金或潜在增量资金正在路上。据中基协发布的月报显示，10月私募基金规模达22万亿元，创下历史新高。另据Wind数据显示，截至11月30日，当月新成立公募基金总规模达966亿元，接近千亿元大关。

在市场走势整体稳健的同时，不少主线正走出高弹行情，比如商业，板块从11月24日至今持续活跃，今天一度以1%的涨幅位列260余个概念板块Top3。个股方面，招标股份12月4日一度大涨18%，隔热条PA6611月以来接近翻倍；发展自11月14日启动以来，15个交易日已实现118%的翻倍上涨；顺灏股份、动力等则收出多个“10cm”涨停…… 

商业之所以能够在近日成为资金新的布局方向，与多重利好驱动紧密相关。如北京推出“太空算力”规划：拟在700公里-800公里晨昏轨道建设运营过千兆瓦(GW)功率的集中式大型数据中心系统；国家局发布《推进商业高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》；朱雀三号飞等。 

商业是以市场为主导、具有商业盈利模式的活动。太空算力是商业的重要应用场景之一，两者无论在二级市场还是产业链协同上均紧密联动。 

对于商业、太空算力这条主线，边惠宗有紧密跟踪与深度研究，且对人气龙头股以及启动点有到的研判体系，其近期《边学边做》中的不少研究案例均迎来了强势上涨，如上文提及的乾照光电、银河电子，分别为边惠宗在11月7日与11月28日的内容中涉及，此后，两家公司股价均走出了一轮强势拉升行情(见图1、图2)。 

消费电子主线活跃

AI眼镜等概念股强势拉升

在商业、太空算力这条科技主线之外，另外一条与AI相关的科技主线也正在成为资金加码的重要方向，同样黑马股频出，即包含AI手机、AI眼镜等在内的消费电子。目前，该产业链正在呈现出人气股加快轮动上涨的特征，且很多标的正在走出中期突破行情。

结二级市场来看，近，与消费电子有关的多条细分主线表现活跃，一众龙头标杆强势启动，如千亿级市值龙头中兴通讯，12月1日突发收出“10cm”涨停，据中兴通讯此前“剧透”表示，公司搭载豆包手机助手技术预览版的工程样机努比亚M153少量发售。另外，其表示对AI眼镜等终端域的前沿技术保持密切关注。 

另外，其他很多标的也成为了资金的关注目标，如福蓉科技与道明光学均连续收出多个“10cm”涨停，贝隆精密、美格智能、德赛电池等均在近有强势表现。今天，声电子(一度斩获“10cm”涨停)、中科蓝讯等均开启低位放量突破。 

消费电子概念行情升温背后，与多重利好刺激因素有关，其中，有关AI眼镜的利好较为密集，如理想汽车于12月3日正式发布款AI智能眼镜 Livis。此前，阿里旗下夸克AI眼镜发布，接入阿里千问等。另外，谷歌与XREAL联打造的新款产品预计将于2025年年底发布。海内外科技巨头强势入局背后，AI眼镜的成长与景气度正在提速。据IDC预测，2025年全球智能眼镜出货量将达1280万台，同比增长26%，其中中国市场增速高达107%。 

AI眼镜是一个获得市场较长时间炒作的高弹科技主线，4月上旬~10月上旬，板块整体累计上涨达60%，11月24日~12月1日累计涨幅达10%。 

AI眼镜之所以能够持续有强势股爆出，很大原因在于其有一条完整且可以持续深挖的产业链，AI眼镜涉及电池、光学镜片、摄像头、芯片、存储等一众细分环节，笔者梳理发现，在AI眼镜产业链行情升温背后，上市公司在AI眼镜相关域布局的“剧透”也在增加。对于这类公司，笔者进行了梳理，发现不少标的均正在近期有强势表现，如鹏鼎控股，其表示已构建覆盖AI眼镜等AI端侧消费品的全场景产品矩阵,公司股价在12月1日收出低位“10cm”涨停。 

另外，还有其他一众公司“剧透”在AI眼镜域的相关布局，涉及推出AI眼镜新品、进入大厂AI眼镜产业链、积布局AI眼镜技术等，具体名单大家可见(附表)。 

(文中提及个股仅为举例分析拉萨隔热条设备厂家，不作买卖推荐。)

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